在“区块链”,”数字货币”的不断刷屏中，大家都仿佛闻到了“暴富”的味道。
区块链行业真的可能成为你的印钞机吗？
看到近期广大小白也都很好奇想了解区块链到底是个啥，为避免普通人陷入一些认知误区，被别有用心者利用，BINGAIN的小编觉得有责任写个浅白的科普文，帮大家正一正三观。
1、投资区块链能让我一夜暴富？基本上很难。
的确有人因为投资跟区块链有关的数字货币，或者从事相关创业项目，致富甚至暴富了。但是——
首先，这种人数量像中彩票一样少（何况其中还有不少是骗子）；其次，数字货币交易和相关的ICO项目被国内禁止；最后，暴富的时间点基本上过去了。
区块链本身只是一种网络技术，并不能直接创造财富。只有利用这种技术去创造各种实在的应用，帮助人们降低成本、提高效率，才可能创造出财富来。
比特币是最早的一种区块链技术的应用；更多的实际应用，现在还在开发的初级阶段，也是普通人目前难以接触和识别的。
2、区块链是新型的传销骗局？
所谓一粒老鼠屎打坏一锅汤，区块链本身就是一种有用、甚至是很先进的技术。让区块链和骗局扯在一起的，是因为不少人想打着区块链名义，通过所谓的ICO项目圈钱诈骗。
ICO意思是首次代币发行，类似于IPO，它是早期项目一种融资方式。两者的区别是，IPO是付出钱回报股票，且由正规机构监管的；而ICO回报的是区块链项目代币，靠谱性也没有啥可约束。
由于ICO没什么门槛，包括真正技术人员和骗子，什么人都可以通过这种渠道捞钱，所以目前中国政府已经禁止所有ICO项目了。
3、区块链就是比特币吗？两者并不等同。
简单来说，区块链是一种网络技术，是中国政府大力提倡研究开发的。而比特币是第一种使用这种技术的应用，比特币是一种加密数字货币，如果很多人认可它，就可以拿来当“货币”使用，购买东西。
2009年，一位名为“中本聪”的人发明了比特币，在比特币中首次使用了区块链技术。后来人们发现，区块链技术其实可应用到很多方面，可以解决现有互联网中的不少问题，特别是跟金钱、记账、身份认证、结算等价值相关的问题，能大幅降低成本，所以区块链技术火了起来。
少部分人从比特币等的价格暴涨中赚得暴利，但一方面这仅是区块链的部分应用；其次风险很高，国内目前也禁止用人民币交易比特币。所以对待区块链的赚钱机会，一定要理性。
4、区块链能替代现有互联网？只能说部分替代。
很多人把区块链比做互联网2.0版，因为现有的互联网是中心化结构的，即大家要访问一个服务，首先要有一个中心化的人或机构来提供，然后大家来访问；而区块链是去中心化的，没有这样一个中心化的节点。去中心化的区块链能解决现有互联网一些问题，比如提高金钱相关的数据的可靠性、降低人们交易间的信任成本、保护个人隐私等。
但是区块链并不能完全替代现有互联网。在信息处理的频次效率、存储的大容量等方面，区块链至少目前还有很多技术缺陷。今后更可能是两者并存，就像现在移动技术中，打电话用的2G网络和上网用的4G网络并存一样。
5、个人投资“挖矿”可以发财？现在很难了。
过去几年，玩区块链的人还可以通过所谓的“挖矿”赚钱，也就是用电脑跑程序，为区块链创建区块，作为回报得到一定数量的数字货币。
“挖矿”这种事能不能赚钱，也要考虑成本和收益“币价”的。一方面如今挖矿的成本很高，一般个人电脑不太可能“挖到”，像比特币这种，都是要投资大量专门的“矿机”电脑，甚至组织大型“矿场”来挖的，加上大量电费等，成本很高。
所以挖矿这种事一方面要高投入，另外一旦币价下调，还可能入不敷出，并不是稳赚的。如今还多了个风险：国内监管层已经开始限制开设数字货币“矿场”了。
6、那投资区块链公司股票总能赚钱吧？
最近一年来区块链概念大热，很多想融资的公司、包括上市公司都在炒作概念，好把股价或估值炒上去。
实际上，由于区块链技术的成熟度还处在早期阶段，大量应用还远未落地。无论是在A股还是在美股，能真正通过区块链业务来盈利的公司几乎没有。现在阶段通过区块链业务盈利赚钱的暂时就只有交易所。
所以短期内，对于那些说进军区块链应用的，都要抱着挑剔的眼光看，波动风险会很大。但中长期来看，是会有具体的应用出来，甚至不排除出现区块链上的爆款产品的。
7.投资区块链赚钱的人赚钱吗？
首先，现在区块链确实很多人赚钱，一点不假。大部分赚钱是在交易所炒币或发行相关技术项目融资，但是大部分人，包括小编，赚的都是账面财富。
打个比方，假设我有10个比特币，现在每个6万块人民币，那么我账面上就有60万人民币。但是这60万不能存银行，现阶段也不是很方便使用，而且也存在风险，如果持有比特币的几百万人全部一起抛售，那么马上价格变为0。
除非现在马上卖掉变现，不然我的银行存款只能保证我基本衣食住行，肉都吃不起，但是你要问小编我赚钱没有，我会说赚了啊，1万一个买入的呢，能不赚么。
比特币的估值不断变高，但不是相应有那么大比例的现金真的进入市场。据统计，现阶段大概每一个美金买入比特币，可以把比特币总市值推高50美金（现在总市值1648亿美金）就像现在的房产一样，每个人账面上最少都是百万富翁，但如果全部投资房持有人一起抛售（都不算刚需那部分）房价会跌多少，真的不好估计。投资比特币的人和投资房子的人赚钱了么？真的赚了啊。
有人亏钱么？泡沫不去除，没人亏钱。如果比特币本身没有内在价值，那现在的价格全部是泡沫，去泡沫的时候就会像传说中的郁金香一样，迅速归零。如果发生08年美国次贷危机，那么房产也会一环爆一环，引起房价崩溃，账面财富化为乌有，房子回归本身的真实价值。
这个世界挺奇怪，我们口头认为勤劳节俭是优良传统，传统美德。但不断贬值的法币系统却给节俭的人不断的打击。真正勤劳（努力工作）节俭（储蓄）的人不但经济上受到打击，行为上还受到嘲笑。所以把钱拿出来投资点东西吧，买比特币也行，买房子也行，懂哪行就投哪行，不懂的赶快学。
8.说这么多BINGAIN要干什么？
简单来说，在美国Coinbase，Gemini是持有合法金融牌照的公司，是可以像交易股票一样用法币自由买卖交易数字货币。BINGAIN是在美国合法注册的数字货币交易所上进行每日交易结算的一个自动交易程序。BINGAIN的开发团队成员在2011年接触区块链，被其技术所吸引，到现在见过不少真真假假区块链的见闻，我们利用在纽约华尔街的工作经验从股票高频量化交易上移植了一套程序应用在数字货币市场，并且收益稳定。
数字货币的套利交易跟外汇交易非常的接近！在所有的高频交易中，外汇互换和即期外汇是所占份额最大的。而跟外汇交易一样数字货币的高流通性和低手续费，为高换手率和极短持仓的高频策略提供了可能性。
9.BINGAIN上简单的一个量化策略介绍：三角套利（triangular arbitrage)
所谓三角套利，是一种引入三种货币的套利手段。它利用三种外汇对合理交叉汇率的暂时性偏离来实现套利。理论上，如果我们拥有很低延迟（low latency)的下单平台，并且可以获得较低的买卖价差（spread），那么我们有机会实现无风险套利。
举个例子
为了方便理解，我们在这里不考虑买卖的价差（bid-ask spread）和报价无法成交的情况。如果我们可以获得如下三个报价，实现套利交易。
Yens 118/$
$1.81/pound
Yens 204/pound
这里Yens是日圆，$代表美元，pound代表英镑。以下是我们的套利步骤：
观察JPY/GBP实际交叉汇率（cross rate）：Yens 204/pound
计算JPY/GBP合成交叉汇率（Synthetic cross rate） = 1.81 * 118 = Yens 213.58/pound。
我们发现了实际交叉汇率不等于合成交叉汇率，套利机会存在。
假设我们有204日圆，我们做以下三步交易：
将204日圆转化成1英镑
将1英镑转化成1.81美元
将1.81美元转化成213.38日圆
我们获得了213.38 – 204 = 9.38日圆的无风险收益。
让我们再来看一个核心的概念：
合成交叉汇率(Synthetic cross rate)和其价格的偏离
由于大部分的外汇对是基于美元的（比如GBP/USD,EUR/USD)，我们把不以美元为基础货币的外汇对称为交叉外汇对（比如英镑对欧元，GBP/EUR)。然而，基于对低流动性和市场冲击的考虑，很多机构投资者无法直接大量购买交叉外汇对，于是他们会使用一种合成的方法：
GBP/EUR = GBP/USD * USD/EUR
由于GBP/USD 和USD/EUR有着很大的流通性，因此他们很容易的通过这个合成公式获得了对GBP/EUR的仓位配置。由于外汇市场的高流通性，市场在大部分时间是有效的，因此合成价格应该等于市场价格。然而，市场有时会处于短暂的失衡，使得交叉货币对的市场价格和合成价格发生偏离。当这种偏离足够抵消我们的交易成本时，我们便可使用三角套利的方法实现无风险利润。
三角套利策略
此策略利用交叉外汇对的市场价格与其合成价格的价差来实现套利。还以EUR,USD和GBP为例：
我们关注三个外汇对：EUR/USD,GBP/USD,以及GBP/EUR.
计算GBP/EUR的的合成买价（bid）和卖价（ask）：
GBP/EUR(synthetic,bid) = GBP/USD(market,bid) * USD/EUR(market,bid)
GBP/EUR(synthetic,ask) = GBP/USD(market,ask) * USD/EUR(market,ask)
若此时GBP/EUR的合成买价（bid）大于其市场卖价（ask），我们采取买入市场GBP/EUR并同时卖出合成的组合的策略。这里，我们仅持仓很短时间至GBP/EUR合成与市场价格一致平仓获利。由于价差（spread）开支一直存在，我们应保证合成价格与市场价格差额要足够大，以至于可以覆盖GBP/USD和USD/EUR的spread，同时保证三组汇率需要同时采样。在实际操作中，这个策略对交易的设备和速度有着严格的要求。伴随着交易的电子化和自动化，各市场的价差已几乎不可能长期存在，因此价格的偏离只会存在于极短的时间内。
BINGAIN做的事情你觉得是魔法，其实是通过长时间的研究试错，硬件投入，实盘交易，才保证了现在的稳定平均每日0.5%收益。
如果对美国数字货币市场的量化交易，高频交易有兴趣的朋友可以关注我们的网站:
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